文 / 9C资本力 周永信

出来混早晚要还的。

绿大地欺诈上市的案子，就像城门的火，殃及了当初削尖了脑袋，也要为其提供服务的各种中介机构：

为其服务的证券公司将面临《证券法》等相关法规的最高幅度处罚；

两名老资格的保荐代表人将被终身市场禁入，同时取消保代资格；

为其提供服务的会计师事务所则将失去证券业务资格。

而在此之前的2月7日，昆明市中级人民法院已对绿大地欺诈上市案作出判决，认定绿大地和公司原实际控制人何学葵等人的行为构成欺诈发行股票罪，非法募集资金3.4629亿元，并判处罚金1040万元；何学葵被判处有期徒刑10年并处罚金60万元。绿大地公司原财务总监蒋凯西、绿大地公司聘请的原财务顾问庞明星、绿大地公司原出纳主管赵海丽、绿大地原大客户中心负责人赵海艳等也分别被判处6年至2年3个月不等的有期徒刑并处罚金。

这是首个被采取刑事处罚的欺诈上市案。

当时，证监会并未有所动作，而现在突然出手，一出手就是杀招，由此可见其规范市场的态度和决心。

这就表示证券相关中介机构，以后将面临更严峻的法律风险。

其实相关的法规一直就有，而业内的操作也一直有这样或那样的不规范，只是以前证监会并没有吵里你。所以尽管法理上有风险，但实际上风险是很小的。但现在证监会认真了，形势就大不一样了，以前理论上的风险，成了真真切切实实在在的了。

尽管风险变大，但生意也不能不做。

但做怎么做？还像以前那样吗？当然不能，认不清形势，不知变通，非智者所为。

要想在这个领域继续生存下去，并获得发展，就要从现在开始，注意防范自己的法律风险了。不然一旦出了问题，可不是闹着玩的。

该规范的规范，该规避的规避，该拒绝的也不要心疼，痛痛快快的。

其实这也未必是坏事，没准经过规范，这个行业比以前更好做了呢。

关于作者：周永信，9C资本力创始人、股权律师，著有《左手企业经营 右手资本运作》一书。

【按】

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